南通星球石墨股份有限公司(以下简称“星球石墨”)将于9月29日首发上会，公司此次拟于上交所科创板上市，拟公开发行股票不超过1818.3334万股，不低于发行后总股本的25%。星球石墨此次拟募集资金6.11亿元，其中，2.70亿元用于石墨设备扩产项目，2.40亿元用于石墨材料生产项目，1.01亿元用于研发中心项目。
2017年至2019年，星球石墨营业收入分别为2.97亿元、4.20亿元、4.81亿元；销售商品、提供劳务收到的现金分别为1.09亿元、2.15亿元、3.04亿元。
2017年至2019年，星球石墨归母净利润分别为6681.14万元、4966.48万元、1.22亿元；经营活动产生的现金流量净额分别为1557.71万元、6757.86万元、7647.47万元。
据中国经济网记者计算，星球石墨2019年营业收入较2018年增长了14.55%，同期净利润增幅为146.58%。
2017年至2019年，星球石墨资产总计分别为5.69亿元、7.00亿元、8.07亿元，负债合计分别为2.74亿元、3.19亿元、3.35亿元。
2017年至2019年，星球石墨应收账款账面价值分别为1.47亿元、1.63亿元、1.67亿元，应收账款余额分别为1.68亿元、1.85亿元、1.87亿元，占当期营业收入比例分别为56.69%、44.05%、38.83%。
2017年至2019年，星球石墨应收账款周转率分别为1.85次、2.38次、2.59次；同期可比同行业公司均值分别为3.00次、6.03次、3.93次。其中，久吾高科应收账款周转率分别为1.57次、2.22次、1.91次，宇林德应收账款周转率分别为4.43次、9.83次、5.95次。
2017年至2019年，星球石墨存货账面价值分别为1.36亿元、1.88亿元、2.08亿元，占流动资产的比例分别为29.30%、33.49%、32.54%。
2017年至2019年，星球石墨存货周转率分别为1.47次、1.37次、1.20次，同期可比同行业公司均值分别为1.68次、1.94次、1.30次。其中，久吾高科存货周转率分别为1.43次、1.81次、1.63次，宇林德存货周转率分别为1.92次、2.06次、0.96次。
招股书显示，星球石墨主要产品为石墨合成炉、石墨换热器、石墨塔器等各型号石墨设备及相关配件。2017年至2019年，公司的石墨原材料占主营业务成本的比重分别为55.90%、51.48%、52.97%。报告期内，若公司产品售价未随着石墨原材料成本变动作相应调整，石墨原材料价格下跌8.81%至上涨49.06%对公司毛利、毛利率和利润总额均造成影响。
招股书显示，星球石墨曾于2018年以4477.98万元的价格受让钱淑娟、张艺所持有的南通德诺尔的100%股权，南通德诺尔成为星球石墨的全资子公司；2019年12月，南通德诺尔完成了工商及税务注销程序。
招股书显示，星球石墨曾于2017年、2018年向公司实控人钱淑娟、张艺二人提供三笔免息借款，金额合计2636.45万元。其中两笔借款期限分别为2017年2月27日-2017年3月3日、2017年3月29日-2017年4月27日，另一笔借款期限为2017年1月1日-2018年11月23日。
据交易所问询函显示，星球石墨有关人士此前对每日经济新闻记者表示，实际控制人折价转让南通德诺尔的金额远超所应支付的利息费用。
招股书显示，星球石墨2018年7月至2020年5月共进行三次股利分配，合计分红9590.00万元。值得注意的是，星球石墨实控人钱淑娟、张艺二人合计持有公司4880.00万股，占公司总股本的89.46%。据此计算，星球石墨9590.00万元分红中，钱淑娟、张艺二人共获得8579.21万元。
星球石墨前身全称为“南通星球石墨设备有限公司”，据裁判文书网2015年8月22日发布《华雄受贿罪，华雄非国家工作人员受贿罪一审刑事判决书》显示，被告人华雄为江苏省格林艾普化工股份有限公司原总经理。2006年初至2009年初，被告人华雄在其办公室内先后3次收受南通星球石墨设备有限公司销售经理陆某甲的1.5万元。
此外，星球石墨招股书还披露了一项公司诉讼事项。2019年9月2日，星球有限向昔阳县人民法院提交《民事起诉状》要求支付设备款。2019年12月15日，昔阳县人民法院判令昔阳化工于判决书生效后二十日内支付发行人欠款527.24万元，并支付暂算到2019年9月2日的逾期付款利息损失56.39万元，共计583.62万元。截止2019年末，公司已计提411.08万元减值准备。
招股书显示，星球石墨共存两项行政处罚项目，合计罚款金额为7.80万元。因公司办公楼、食堂未取得建筑工程施工许可证进行建设，如皋市城市管理行政执法局于2017年4月5日对公司作出行政处罚决定罚款7.30万元；因公司办公楼、食堂建设工程竣工验收未依法申报消防备案，如皋市公安消防大队于2017年4月28日对公司作出行政处罚决定罚款0.50万元。
招股书显示，星球石墨报告期内存在使用财务部员工的个人银行账户用于公司日常费用报销结算，购买银行理财产品的情形，并存在通过控股股东及实际控制人钱淑娟和张艺的个人信用卡账户支付公司车贷的情形。
2017年、2018年，星球石墨使用上述个人卡资金流入金额分别为1560.30万元、968.44万元，资金流出金额分别为1584.13万元、969.84万元。
2017年2月-2018年8月，公司通过财务部员工张保喜的个人卡一次性购买银行理财产品，累计本金及收益合计207.68万元。
2017年度公司因办公用途而新增购置了几部商务用车，为了提升公司自有资金的使用效率并合理利用汽车金融的分期付款优惠政策，公司在购置相关车辆时，办理了汽车，合计金额56.60万元。
需要关注的是，星球石墨曾无息借款给公司实际控制人钱淑娟、张艺二人，借款金额超过2000万元，且据招股书披露，钱淑娟、张艺应支付利息费用合计约为78.36万元。
此后，星球石墨又于2018年11月以4477.98万元的价格受让实控人旗下公司南通德诺尔的100%股权，南通德诺尔成为星球石墨的全资子公司，根据当时的评估报告，南通德诺尔全部权益的评估价值为5573.30万元；2019年12月25日南通德诺尔注销。
星球石墨4477.98万元受让实控人旗下公司南通德诺尔，一年后注销南通德诺尔，是否利益输送实控人？
星球石墨是中国大型石墨化工设备研发生产基地，主营业务为石墨设备的研发、生产、销售及维保服务，主要产品为石墨合成炉、石墨换热器、石墨塔器等各型号石墨设备及相关配件，产品主要用途为化工生产中合成、换热等过程。
星球石墨控股股东为张艺，其持有公司3960.00万股，占公司总股本的72.59%；实际控制人为钱淑娟、张艺母女，其合计持有公司4880.00万股，占公司总股本的89.46%。其中，钱淑娟持有公司920.00万股，占公司总股本的16.87%；张艺持有公司3960.00万股，占公司总股本的72.59%。钱淑娟、张艺二人均为中国国籍，无境外永久居留权。
星球石墨此次拟于上交所科创板上市，拟公开发行股票不超过1818.3334万股，不低于发行后总股本的25%。星球石墨此次拟募集资金6.11亿元，募集资金投资项目经2020年5月9日召开的公司2020年第一次临时股东大会审议确定，由董事会负责实施，用于以下项目：
1.石墨设备扩产项目，项目总投资额2.70亿元，拟投入募集资金额2.70亿元；2.石墨材料生产项目，项目总投资额2.40亿元，拟投入募集资金额2.40亿元；3.研发中心项目，项目总投资额1.01亿元，拟投入募集资金额1.01亿元。
2017年至2019年，星球石墨营业收入分别为2.97亿元、4.20亿元、4.81亿元；销售商品、提供劳务收到的现金分别为1.09亿元、2.15亿元、3.04亿元。
2017年至2019年，星球石墨归母净利润分别为6681.14万元、4966.48万元、1.22亿元；经营活动产生的现金流量净额分别为1557.71万元、6757.86万元、7647.47万元。
2018年度，公司为进一步激励优秀研发人员，设立了南通北斗星管理咨询中心(有限合伙)作为员工持股平台，公司针对该事项确认了2453.03万元的研发费用。
2017年至2019年，星球石墨可比公司久吾高科研发费用率分别为5.82%、3.73%、4.79%；宇林德研发费用率分别为3.91%、4.29%、8.37%。
2017年至2019年，星球石墨销售费用占营业收入比例分别为9.20%、9.95%、11.29%，同期可比公司久吾高科销售费用率分别为7.86%、6.60%、7.84%，宇林德售费用率分别为2.34%、1.15%、2.36%。
2017年至2019年，星球石墨资产总计分别为5.69亿元、7.00亿元、8.07亿元，其中，流动资产分别为4.63亿元、5.62亿元、6.40亿元，非流动资产分别为1.06亿元、1.38亿元、1.67亿元。
2017年至2019年，星球石墨负债合计分别为2.74亿元、3.19亿元、3.35亿元，其中，流动负债分别为2.74亿元、3.19亿元、3.35亿元。
2017年至2019年，星球石墨应收账款账面价值分别为1.47亿元、1.63亿元、1.67亿元，应收账款余额分别为1.68亿元、1.85亿元、1.87亿元，占当期营业收入比例分别为56.69%、44.05%、38.83%。
2017年至2019年，星球石墨应收账款周转率分别为1.85次、2.38次、2.59次；同期可比同行业公司均值分别为3.00次、6.03次、3.93次。其中，久吾高科应收账款周转率分别为1.57次、2.22次、1.91次，宇林德应收账款周转率分别为4.43次、9.83次、5.95次。
2017年至2019年，星球石墨存货账面价值分别为1.36亿元、1.88亿元、2.08亿元，占流动资产的比例分别为29.30%、33.49%、32.54%。
2017年至2019年，星球石墨存货周转率分别为1.47次、1.37次、1.20次，同期可比同行业公司均值分别为1.68次、1.94次、1.30次。其中，久吾高科存货周转率分别为1.43次、1.81次、1.63次，宇林德存货周转率分别为1.92次、2.06次、0.96次。
招股书显示，星球石墨主要产品为石墨合成炉、石墨换热器、石墨塔器等各型号石墨设备及相关配件。2017年至2019年，公司的石墨原材料占主营业务成本的比重分别为55.90%、51.48%、52.97%。
石墨作为公司主要原材料，其价格的变动对公司产品的毛利情况及利润空间有较大的影响。2017年至2019年，公司石墨原材料采购单价分别为9445.36元/吨、14079.35元/吨、12838.36元/吨，变动幅度为-8.81%至49.06%。
报告期内，若公司产品售价未随着石墨原材料成本变动作相应调整，石墨原材料价格下跌8.81%至上涨49.06%对公司毛利、毛利率和利润总额均造成影响。
招股书显示，星球石墨曾于2018年以4477.98万元的价格受让钱淑娟、张艺所持有的南通德诺尔的100%股。
